Openbank entra en cripto bajo MiCA: impacto legal
La banca retail incorpora compraventa y custodia de criptoactivos con exigencias reforzadas de información, idoneidad y salvaguardas.
El 16 de septiembre de 2025, Openbank (Grupo Santander) anunció un servicio de compra, venta y custodia de criptoactivos para clientes en Alemania, con despliegue previsto en España en las próximas semanas. La oferta integra bitcoin, ether, litecoin, polygon y cardano junto al resto de productos de inversión habituales del banco. El servicio aplica una comisión del 1,49% por operación y sin comisión de custodia, según la comunicación corporativa.
El movimiento se produce en el marco de plena aplicación del Reglamento (UE) 2023/1114, MiCA, que establece requisitos homogéneos para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs): autorización ante la autoridad nacional competente, gobierno interno, salvaguarda de criptoactivos de clientes, gestión de conflictos y reglas estrictas de comercialización e información precontractual.
Durante la transición, la ESMA ha precisado que los Estados miembros pueden habilitar un régimen temporal para entidades ya operativas antes del 30 de diciembre de 2024, con continuidad hasta julio de 2026 o hasta su autorización o denegación bajo MiCA. En España, sin embargo, la CNMV ha decidido acortar ese periodo: el fin del régimen transitorio se fija en el 31 de diciembre de 2025, lo que acelera la adaptación del mercado nacional. Este dato es clave para la entrada de servicios bancarios, pues implica intensificar la gobernanza de producto, los controles AML/CFT y las evaluaciones de conveniencia e idoneidad para minoristas.
Comparado con experiencias recientes, como las licencias MiCA concedidas a entidades financieras en España, la incorporación de criptoactivos en banca minorista profesionaliza la distribución al apoyarse en custodia regulada y en infraestructuras sometidas a supervisión prudencial, reduciendo asimetrías informativas frente a plataformas no supervisadas. Esta convergencia entre banca y cripto añade presión competitiva y estandariza prácticas de transparencia, gestión de riesgos operativos y atención al cliente.
La postura más equilibrada es intermedia. Por un lado, el acceso minorista desde una entidad bancaria eleva el estándar de seguridad jurídica y de protección al inversor; por otro, requiere reforzar advertencias sobre volatilidad, explicaciones claras sobre comisiones y custodia, y mecanismos de trazabilidad ante incidencias técnicas. A efectos de MiCA, resultará determinante el alineamiento con las guías de ESMA y la práctica supervisora de la CNMV durante 2025, especialmente en la gobernanza de producto y la comunicación de riesgos.
La entrada de Openbank consolida la transición a una oferta bancaria regulada de criptoactivos bajo MiCA, combinando acceso minorista y exigencias supervisoras que redefinen la práctica de mercado en España y en la Unión Europea.
Referencias
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