Ana Jurado Perxés

La investigación analiza los factores que influyen en la intención y adopción de fondos sostenibles por parte de los clientes de banca privada, quienes aún destinan un porcentaje reducido de sus carteras a este tipo de inversión, a pesar de los esfuerzos del sector financiero. 

Para comprender las motivaciones y barreras de los actores clave —instituciones de inversión, clientes y asesores financieros— se revisaron estudios previos sobre el tema. Como marco teórico, se aplicó la Teoría Unificada de Aceptación y Uso de la Tecnología (UTAUT), adaptándola a un producto financiero sin componente tecnológico.

Mediante un enfoque de métodos mixtos, la investigación cualitativa identificó dos variables nuevas para el modelo UTAUT: la narrativa como variable endógena y la orientación al cliente como moderadora. Posteriormente, un estudio cuantitativo con 234 respuestas de clientes de banca privada validó el marco conceptual propuesto. Los resultados muestran que las variables del UTAUT, junto con la narrativa, tienen un efecto positivo en la intención de adopción. Además, se comprobó que la orientación al cliente refuerza el impacto de la expectativa de rendimiento, mientras que reduce la influencia de la narrativa y la presión social en la decisión de inversión.

Estos hallazgos destacan el papel clave de los asesores financieros en la incorporación de fondos sostenibles en las carteras de los clientes, así como amplían la capacidad explicativa del modelo UTAUT, consolidándolo como referencia académica en el análisis del comportamiento financiero.